Rehypothezierungsrisiken: Das Verleihen derselben Unternehmensaktie zehn Mal ebook

Wie kann eine einzelne Unternehmensaktie gleichzeitig in den Bilanzen mehrerer Finanzinstitute auftauchen? Das Phänomen der Rehypothezierung bildet den unsichtbaren Motor des globalen Schattenbankensystems, birgt jedoch immense systemische Ansteckungsrisiken für die Finanzmärkte. Dieses umfassende Fachbuch dekonstruiert die verflochtenen juristischen und mathematischen Mechanismen der Wiederverwendung von Sicherheiten im modernen Prime Brokerage. Von der juristischen Divergenz zwischen US-amerikanischer SEC Rule 15c3-3 und britischen Title Transfer Collateral Arrangements bis zur Dynamik der Collateral Velocity wird die Architektur systemischer Fragilität präzise offengelegt. Anhand dramatischer Präzedenzfälle wie Lehman Brothers, MF Global und Archegos Capital Management analysiert der Autor das explosive Zusammenspiel von Margin Calls, steigenden Haircuts und prozyklischen Fire Sales. Darüber hinaus werden regulatorische Leitplanken wie Basel III, die Rolle zentraler Gegenparteien sowie innovative DLT-Lösungen zur lückenlosen Sicherheitennachverfolgung detailliert beleuchtet. Ein unverzichtbares Standardwerk für Risikomanager, Quant-Analysten, Wirtschaftsprüfer und Finance-Professionals, die außerbilanzielle Risiken verstehen, bewerten und effektiv steuern müssen. Durchdringen Sie die verborgenen Schwachstellen des internationalen Finanznetzwerks und wappnen Sie sich gegen künftige Marktstörungen.