Die Archegos-Implosion: Total Return Swaps und Prime Broker ebook

März 2021: Der spektakuläre Zusammenbruch von Archegos Capital Management vernichtet innerhalb weniger Tage über 10 Milliarden Dollar Bankkapital. Die Pleite erschüttert das globale Finanzsystem und führt schließlich zum Niedergang der Credit Suisse. Doch wie konnte ein einzelnes Family Office unbemerkt derartige Schockwellen auslösen? Dieses Buch bietet eine kompromisslose, hochgradig technische Autopsie des Fiaskos. Erfahren Sie im Detail, wie Bill Hwang Regulierungslücken ausnutzte und durch synthetischen Leverage über Total Return Swaps ein unsichtbares Schatten-Imperium von über 120 Milliarden Dollar aufbaute. Der Autor analysiert das fundamentale Versagen der Risikomodelle führender Prime Broker wie Nomura, Goldman Sachs und Morgan Stanley. Erleben Sie Schritt für Schritt, wie fehlerhaftes Portfolio-Margining, liquide Illusionen und das klassische Gefangenendilemma am Donnerstagabend den unausweichlichen Crash erzwangen. Von der Anatomie der Delta-1-Derivate bis hin zu den regulatorischen Konsequenzen unter SEC Rule 10B-1 und Basel III: Das Werk liefert unverzichtbare Einblicke für Risikomanager, Investmentbanker, Händler und spezialisierte Finanzanalysten. Sichern Sie sich dieses meisterhafte Referenzwerk über die Gefahren synthetischer Hebelwirkung. Ein absolutes Pflichtbuch für alle, die die wahren Mechanismen und Schwachstellen der modernen Finanzmärkte verstehen wollen.